【上财金融专硕录取人数】保险公司借短期理财冲原保费“捷径”遭堵


发布时间:2021-01-20 10:49:46 阅读量:10697 作者:宇豪

不过,随着日前保监会人身险产品新规要求“两全保险、年金保险首次生存金给付要在保单生效满5年之后,且每年给付或部分领取比例不得超过已交保费的20%”,上述固收类产品将受到直接影响,按照新规须在10月1日前完成整改上财金融专硕录取人数。换言之,这些固收类产品最晚只能销售到9月30日,而那些以短期固收类理财产品做大原保费的险企,也将失去这一“捷径”。

见习记者刘敬元

部分寿险公司的一条原保险保费收入增长“捷径”,被监管部门叫停。

保监会日前下发人身险产品新规,对两全保险、年金保险,要求首次生存金给付要在保单生效满5年之后,且每年给付或部分领取比例不得超过已交保费的20%。

业内人士指出,这将对主打固定收益类产品获得原保费收入的寿险公司形成直接影响——凭借有短期理财特性的固收类保险产品,一些寿险公司原保费获得快速增长,季度原保费占比也达到了监管要求的30%以上。

随着短平快的传统保险产品被禁,保险公司必须要找到真正“姓保”的产品,来推动原保费收入的增加。

“季度原保费占比”

满足监管要求

目前,保监会公布的人身险公司保费有三个细化指标,即原保险保费收入、保户投资款新增交费、投连险独立账户新增交费,分别对应险企的不同业务,三项之和为一家公司的总保费(或称规模保费)。

从不同寿险业务保费归属看,传统保险保费计入原保费。新型保险中,投连险保费进入投连独立账户。分红险和万能险的保费分为两个部分,保障保费计入原保费,投资账户保费计入保户投资款。

自去年开始,保监会加大了对寿险公司业务结构的监管力度,对反映保障型业务的原保费制定硬性标准,要求每个季度的原保费在总保费中占比不低于30%。因而,此前以万能险为主的险企,需要调整保费结构,增加原保费收入。

据证券时报记者统计,今年一季度,81家人身险公司中,除国寿养老、长江养老和新华养老外的78家公司有相关数据,其中,仅有1家保险公司“原保费/规模保费”低于监管要求,其余77家公司均达标,即一季度原保费占总保费比例在30%以上。这一达标情况明显好于去年各季度。

在达标险企中,有17家险企的原保费占比达99%以上,其中4家的原保费增速超过100%,包括安邦人寿、君康人寿、中融人寿、太保安联健康。其中,中融人寿、太保安联基数较小,君康人寿和安邦人寿的原保费增速则均在6倍以上。

短期理财型产品保费

也能计入原保费?

那么,寿险公司如何短期内转换业务结构,实现原保费大幅增长?“计入原保费的也有理财产品。”有寿险公司精算师道破其中关键。

据了解,一些此前以万能险为主的寿险公司,为了增加原保费收入,在传统保险里做足文章。这些险企将传统保险中的两全保险或传统年金设计成具有固定收益的短期产品,以短期理财型业务保持现金流的同时,又使得这些理财产品的保费计入原保费,满足监管要求,可谓一举两得。

在操作方式上,通俗地说,就是在合同中约定,客户一定年限后(如一年后、两年后)退保时,拿回的退保金高于所交保费,由此承诺给客户固定收益。由此,尽管保单的保险期间较长,往往在十年以上,但客户并不会等到保单到期,而往往提前退保,因为退保非但没有损失,还会有收益。

这类产品在业内称为“固收”产品,主险往往是两全保险或年金保险,实际期限一般在5年(及以下),给客户的年化收益率在4%左右。

以记者拿到的一家险企一款固收产品来看,初始保费10000元,客户在各年度退保可以拿回的钱(保险业称为现金价值)分别为,第一年末9900元,第二年末10942元,第三年末11414元,第四年末为11909元,第五年末为12923元。这意味着,客户如果在投保一年内退保将有损失,而若两年后退保,可以获取约4上财金融专硕录取人数.7%的年化收益;而若五年后退保,年化收益率可达5.8%。

一位寿险公司精算人士告诉记者,传统保险是指保单签发时保费和保单利益“确定”的保险,从最初定义看,非分红、非万能、非投连的都可认为是传统保险。不过,固收类产品有明显的短期理财属性,与传统保险中的长期储蓄型和风险保障型产品性质明显不同,将这类产品保费也归于原保费,进而实现原保费占比提升,并不代表业务结构优化。

固收类产品于2013年传统险费改之后出现,因当时产品预定利率上限由2.5%提升到3.5%,也就是客户可以获得的收益率也提升至3.5%,产品获得了与银行理财等竞争理财客户的机会。

与交投冷清相匹配的则是银行股的低估值。数据显示,截至上周五,16家上市银行中,仅6家银行的市净率高于1倍,其余银行股价均处于破净局面,其中有5家银行的市净率在0.7倍-0.8倍之间,也就是“七折起售、八折封顶”。

中国银行国际金融研究所7月初发布的报告预计,未来人民币汇率将继续保持双向波动态势,大幅单边贬值或者升值的可能性都比较小上财金融专硕录取人数。

而注册门槛放开之后,可以预见到,必定会迎来商业保理新一轮的爆发。以深圳前海为例,业内人士指出,由于深圳前海对于保理公司没有设前置审批,也不要求注册资金到位,因此,截至去年年底就已经注册了1500多家商业保理公司,现在数量应该已经突破了2000家。而全国商业保理公司总数还不到3000家。“这其中也确实会有一些问题,目前深圳商业保理公司开业率仅15%左右,我国整体商业保理公司平均开业比例在50%左右。”

增量资金疾步进入A股市场,在市场人士看来,A股在2018年开年之际增量资金仍将继续涌向蓝筹白马股,特别是长线流入的保险资金、社保资金、养老金、海外资金等。

中国家庭的财富总值在世界上排在第三位,较日本仅相差2%,较排在第四名的法国要高出56%。由于拥有极高的储蓄率以及相对发达的金融机构,中国46%家庭的资产是金融资金。

遵循“先外币,后本币;先贷款,后存款;先长期、大额,后短期、小额”的渐进式改革次序,进入今年以来,有关利率市场化的新政频出不断。在市场层面,以余额宝、理财通等为代表的互联网理财产品在强势侵蚀着传统金融机构存款空间的同时,也令相关货币基金规模迅速壮大。互联网理财产品遭遇追捧,鲜明地凸显市场对存款利率市场化的强烈需求。在目前银行间同业市场利率和贷款利率市场化后,存款利率市场化将成为利率市场化亟待突破的最后一关。然而,由于本币存款利率在整体利率市场中权重最大、影响最广,而且国际经验表明存款利率市场化是利率市场化过程中风险最大的一步,因此,尽管贷款利率市场化已整整1年,但依然鲜见高层在存款利率市场化的相关动作。

寿险 公司 保险

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来自铁力的网友说:评论时间:2021-01-20
我是天空里的一片云,偶尔投影在你的波心,你不必讶异,更无须欢喜,在转瞬间消灭了踪迹。 回复
来自滨州的网友说:评论时间:2021-01-20
我是天空里的一片云,偶尔投影在你的波心,你不必讶异,更无须欢喜,在转瞬间消灭了踪迹。 回复

  • 来自高雄的网友说:评论时间:2021-01-20
    一直都很想你,不管做什么都会想到你,折腾过身体,费过劲,喝过酒,试过一切,但还是很想你。 回复

  • 来自宁波的网友说:评论时间:2021-01-20
    祝你遇到那个人,让你看一眼就不再想要别的人。再不济的话,祝你遇到一个人,你兜兜转转一圈回来,发现最好的还是他,刚好他还在等你。 回复

来自七台河的网友说:评论时间:2021-01-19
生活有时会逼迫你,不得不交出权力,不得不放走机遇,甚至不得不抛下爱情,你不可能什么都得到,生活中应该学会放弃,就像清理电脑中的文件一样。人生,就是一步一步走,一点一点扔,走出来的是路,扔掉的是包袱。这样,路就会越走越长,心就会越走越静。 回复
来自广安的网友说:评论时间:2021-01-19
咫尺与天涯的距离,说远是一辈子,说近也只是一句话。 回复

  • 来自武威的网友说:评论时间:2021-01-19
    我不怕等,不怕老,不怕死,我什么都不怕。我只怕我喜欢的人爱上了别人。 回复

  • 来自宜城的网友说:评论时间:2021-01-19
    生活的乐趣不是生活本身的,而是我们对升入一种更高的生活的恐惧;生活的折磨也不是生活本身的,而是我们因那种恐惧而进行的自我折磨。 回复

  • 来自井冈山的网友说:评论时间:2021-01-18
    温柔要有,但不是妥协,我们要在安静中,不慌不忙的坚强。 回复

  • 来自宁德的网友说:评论时间:2021-01-18
    其实真正对你好的人,你一辈子,也不会遇到几个。 回复

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